Wzrost kredytów mieszkaniowych w II kwartale 2025

W drugim kwartale 2025 roku rynek kredytów mieszkaniowych w Polsce nabrał rozpędu. Według najnowszego raportu, banki udzieliły o 15% więcej kredytów niż w poprzednim kwartale i aż o 22% więcej w porównaniu do analogicznego okresu rok wcześniej. Łączna wartość udzielonych kredytów przekroczyła 24 mld zł, co oznacza wzrost o 29% r/r. Jednocześnie w niektórych miastach odnotowano oczekiwane spadki średnich cen transakcyjnych mieszkań. Analizujemy kluczowe dane i trendy, które wpływają na dostępność mieszkań dla Polaków.

W II kwartale 2025 r. liczba udzielonych kredytów mieszkaniowych wzrosła.
Średnia wartość kredytu hipotecznego wzrosła do 443 tys. zł, a portfel aktywnych kredytów przekroczył 500 mld zł.
Obniżka stóp procentowych NBP do 5,25% poprawiła zdolność kredytową, wspierając popyt na kredyty.
Spadki cen transakcyjnych w Krakowie, Warszawie i Poznaniu (-1,27%) zwiększyły dostępność mieszkań.
Wzrost udziału kredytów o wysokim LtV (28,25%) i dłuższych okresach spłaty budzi obawy o jakość portfela.
Rynek deweloperski notuje spadek liczby pozwoleń i nowych budów, mimo wzrostu liczby oddanych mieszkań.

Odbicie po stabilizacji: Dynamiczny wzrost akcji kredytowej

Po czterech kwartałach względnej stabilności, która pozwoliła na odreagowanie po programie „Bezpieczny Kredyt 2%”, II kwartał 2025 przyniósł znaczące ożywienie na rynku kredytów hipotecznych. Banki w Polsce udzieliły w tym okresie 55 519 kredytów mieszkaniowych o łącznej wartości ponad 24 mld zł.

Średnia wartość nowo udzielonego kredytu hipotecznego wzrosła do 443 tys. zł na koniec czerwca. Ten systematyczny wzrost przyczynił się do przekroczenia przez łączną wartość portfela aktywnych kredytów mieszkaniowych pułapu 500 mld zł – po raz pierwszy od czterech lat. Mimo to liczba czynnych umów kredytowych spadła do 2 176 tys.

Czynniki sprzyjające wzrostowi zainteresowania kredytami

Jak podkreśla dr Jacek Furga, przewodniczący Komitetu ds. Finansowania Nieruchomości Związku Banków Polskich i prezes Centrum Procesów Bankowych i Informacji Sp. z o.o.:

dr Jacek Furga

„Wyższemu zainteresowaniu zaciąganiem kredytów mieszkaniowych sprzyja wyhamowanie wzrostu cen transakcyjnych mieszkań, wzrost wynagrodzeń oraz zmaterializowana 7 maja 2025 r. zapowiedź obniżki stóp procentowych NBP. Pierwsza od października 2023 r. decyzja o obniżce stóp procentowych o 0,50 p.p. spowodowała obniżenie stopy referencyjnej z 5,75% do 5,25%, co zdecydowanie wpłynęło na wzrost zdolności kredytowej."

Obniżka stóp procentowych NBP to kluczowy impuls, który poprawił zdolność kredytową potencjalnych nabywców, czyniąc kredyty mieszkaniowe bardziej dostępnymi.

Sprawdź ceny nieruchomości w Raporcie o terenie OnGeo.pl

Raport dostarcza świeżych danych o średnich cenach mieszkań w promieniu 2 km od wybranej lokalizacji, co pozwala łatwo porównać atrakcyjność różnych dzielnic. Dzięki temu kupujący mogą szybko sprawdzić, gdzie ceny są bardziej przystępne, a deweloperzy - które miejsca dają lepszy potencjał inwestycyjny. W kontekście nowych obciążeń podatkowych takie analizy stają się jeszcze cenniejsze, bo pomagają przewidywać kierunek zmian cen na rynku i dostosować strategie do realnych warunków.

Zobacz: przykładowy Raport o Terenie.

Mapa średnich cen mieszkań w Raporcie o Terenie OnGeo.pl

Jakość portfela kredytowego: Niepokojące sygnały mimo pozytywów

Wzrost akcji kredytowej przyniósł jednak pewne wyzwania. Udział kredytów z wskaźnikiem LtV (Loan to Value) powyżej 80% wzrósł o 1,56 p.p., osiągając 28,25%. Dodatkowo, o 4,5 p.p. zwiększył się udział kredytów o okresie spłaty między 25 a 35 lat w porównaniu do II kwartału 2024.

Mimo tych sygnałów widoczne są pozytywne aspekty:

dr Jacek Furga

„Niezależnie jednak od tych niepokojących sygnałów dotyczących bieżącej akcji kredytowej z satysfakcją należy odnotować kolejny spadek wskaźnika kredytów zagrożonych w portfelu kredytów mieszkaniowych ogółem do poziomu 1,47%. Jest to kontynuacja spadkowej tendencji, która utrzymuje się od połowy 2023 r.”

Spadek wskaźnika kredytów zagrożonych świadczy o poprawie jakości istniejącego portfela, co jest dobrym znakiem dla stabilności rynku.

Rynek deweloperski: Słabnąca koniunktura inwestycyjna

W II kwartale 2025 deweloperzy przekazali do użytkowania ponad 29 tys. mieszkań i domów – o 6% więcej niż w poprzednim kwartale, ale o niecały 1% mniej niż rok wcześniej. Jednak w kluczowych wskaźnikach koniunktury, takich jak liczba uzyskanych pozwoleń budowlanych i rozpoczynanych inwestycji, odnotowano znaczne spadki. To sugeruje, że deweloperzy mogą ograniczać nowe projekty w obliczu niepewności rynkowej.

Przeczytaj także:

Deweloperuch.pl uwalnia prawdziwe ceny mieszkań

Spadki cen transakcyjnych: Ulga dla kupujących mieszkania

Jednym z najbardziej oczekiwanych zjawisk w II kwartale 2025 były spadki średnich cen transakcyjnych na rynku mieszkaniowym. W porównaniu do I kwartału:

W Krakowie ceny spadły o 2,73%,
W Warszawie o 1,67%,
W Poznaniu o 1,27%,
W Gdańsku o 1,18%.

W pozostałych aglomeracjach wzrosty były symboliczne (poniżej 1%). Te zmiany mogą zachęcić więcej osób do zakupu nieruchomości, zwłaszcza w połączeniu z poprawą zdolności kredytowej.

Stabilizacja na rynku najmu: Wzrosty stawek czynszu pod kontrolą

Rynek najmu prywatnego również wykazuje oznaki stabilizacji. W II kwartale 2025 odnotowano przewagę wzrostów stawek czynszu (średnio 1,5-2,5%), nieco wyższą niż w poprzednim kwartale. Jednak w skali roku wzrosty nie przekraczały 5% w większości miast, z wyjątkiem Gdańska i Łodzi. To dobry sygnał dla najemców, wskazujący na wyhamowanie inflacji czynszowej.

Podsumowanie: Perspektywy dla rynku nieruchomości w 2025

II kwartał 2025 przyniósł optymistyczne dane dla kredytobiorców: wzrost liczby i wartości kredytów mieszkaniowych, spadki cen w kluczowych miastach oraz obniżka stóp procentowych. Mimo niepokojących sygnałów w jakości nowych kredytów, ogólna tendencja spadku kredytów zagrożonych sugeruje stabilność. Dla potencjalnych nabywców to dobry moment na rozważenie zakupu mieszkania, zwłaszcza w obliczu wyhamowania wzrostu cen. Rynek nieruchomości w Polsce wchodzi w fazę ożywienia, wspieranego przez czynniki makroekonomiczne.

Jeśli planujesz zaciągnąć kredyt hipoteczny w 2025, monitoruj Indeks Dostępności Mieszkaniowej i konsultuj się z doradcami finansowymi, aby skorzystać z bieżących trendów.